Наши предложения

Предложения по совершенствованию корпоративного управления, финансовой и операционной деятельности ОСАО «Ингосстрах»

Данные предложения акционеров ОСАО «Ингосстрах» затрагивают три основные области управления страховой компанией:

I. Корпоративное управление
II. Операционные улучшения
III. Улучшения в финансовом управлении

Детали изложены в прилагаемом тексте.

I. Корпоративное управление

На сегодняшний день деятельность ОСАО «Ингосстрах» осуществляется на основах, не соответствующих нормам прозрачности и эффективности корпоративного управления, принятым в рамках лучших мировых практик в области страхового дела. Более того, в недалеком прошлом имели место случаи вопиющего нарушения прав миноритарных акционеров. В частности в 2007 году, состоялось Внеочередное собрание акционеров «Ингосстраха», на которое миноритарных акционеров не только не пригласили, но и прилагали все усилия для того, чтобы не допустить их официальных представителей до участия в данном собрании. Доказать свою правоту миноритарии смогли лишь в судебном порядке. Также, на годовом общем собрании акционеров «Ингосстраха» в 2008 году голоса миноритариев неправомерно не были приняты к учету на основании мифического исполнительного листа, информацию о котором найти не удалось ни государственным органам, ни акционерам. Оспаривать итоги собрания акционерам опять же пришлось в судебном порядке.

Принимая во внимание данные факты, предлагается принять следующие меры:

1. Создать Общественный консультативный Совет.

Согласно распространённой международной и российской практике на страховом рынке, в целях повышения эффективности работы компании создается консультативный орган, в состав которого входят общепризнанные специалисты и научные деятели в области экономики и корпоративного управления.
Предлагаем направить предложения по вступлению в указанный Общественный Совет уважаемым государственным, научным и бизнес деятелям. Конкретные кандидатуры можно обсудить уже на ближайшем заседании Совета директоров.

2. Осуществить изменения в команде управляющих менеджеров.

Все восемь членов правления ОСАО «Ингосстрах» получили свой первый опыт работы в страховом бизнесе именно в ОСАО «Ингосстрах», при этом лишь двое работали также в других страховых компаниях. Мы считаем, что в состав правления должны войти менеджеры с опытом работы в иностранных страховых компаниях, а председателем правления (генеральным директором) должен быть назначен специалист владеющий знаниями именно в области лучших мировых практик в области страхового дела. С помощью данных инициатив мы стремимся предотвратить ситуацию, когда менеджмент компании может быть ограничен в своем видении и понимании современных процессов, происходящих на страховом рынке, и не способен принимать и реализовывать наиболее эффективные решения в области развития страхового бизнеса.

3. Изменить корпоративную политику.

Процесс распространения информации о текущих сделках компании и результатах ее деятельности не выдерживает никакой критики. Несмотря на требования Устава общества о предоставлении членам Совета директоров пакета документов не позднее, чем за три рабочих дня до даты проведения заседания Совета директоров компании, они получают (если получают вообще) ключевую информацию, как правило, уже непосредственно на заседании, либо за один день до него, что не позволяет полноценно с ней ознакомиться и, следовательно, каким-либо образом аргументировано влиять на решения Совета. На наш взгляд, такая систематическая практика не приемлема и согласно международной практике не может иметь место ни в одной компании.

Учитывая вышесказанное, считаем необходимым внести изменения в корпоративные документы, приведя их в соответствие с международными стандартами. По нашему мнению, должны быть приняты и доработаны следующие документы:

• положение о порядке и сроках предоставления полного пакета документов членам Совета директоров не позднее, чем за пять рабочих дней до очередного заседания Совета. Необходимо предусмотреть санкции (лишение премий, занесение выговора в личное дело и т.д.) в отношении руководителей подразделений, которые нарушают сроки передачи материалов Корпоративному секретарю (секретарю Совета директоров) с последующим их распространение среди членов Совета;
• положение о создании специальной независимой комиссии, которая будет назначать проведение дополнительного внешнего аудита всех сделок, сумма обязательств по которым превышает 1 млрд. руб., а впоследствии давать оценку его результатам с последующей подготовкой рекомендаций Совету директоров;
• порядок включения организаций и физических лиц в перечень аффилированных с акционерами ОСАО «Ингосстрах» компаний, включив в него все организации, входящие в группу «Базел» в соответствии с информацией, размещенной на официальном сайте указанной группы. Т.к. обратное вызывает существенную критику со стороны средств массовой информации и вводит в заблуждение контролирующие органы государственной власти, что может со временем привести к нежелательным разбирательствам и проверкам и, следовательно, не может не угрожать всему бизнесу и репутации компании.
• порядок формирования и работы Комитетов при Совете директоров. Согласно действующей редакции порядка, состав комитетов определяется простым большинством голосов, что уже сейчас привело к тому, что миноритарии не представлены ни в одном из четырех созданных при Совете директоров комитетов. В соответствии с общепринятой практикой состав специально создаваемых комитетов должен равномерно состоять из представителей всех держателей крупных пакетов акций. Предлагаем изменить указанный порядок, предусмотрев, процедуру кумулятивного голосования для определения членов данных Комитетов.

4. Установить контроль со стороны Совета директоров ОСАО «Ингосстрах» над дочерними структурами.

Необходимо установить процедуру назначения генерального директора и ключевых сотрудников каждой дочерней структуры Советом директоров ОСАО «Ингосстрах» (в том числе, необходимо определить критерии, которым должны соответствовать кандидаты на указанные должности). Очевидно, что данная норма будет способствовать приходу в компанию профессионалов в области страхового дела, обладающих большим опытом в данной сфере.

II. Операционные улучшения

1. Показатели деятельности компании.

Согласно информации из открытых источников (www.insur-info.ru), несмотря на то, что в денежном выражении страховой рынок России вырос за первые шесть месяцев 2010 г. почти на 5%, совокупная доля ОСАО «Ингосстрах» за данный период времени сократилась до 7,66%, что на 1 п.п. (или на 12%) меньше аналогичного показателя прошлого года.

Наиболее существенное падение отмечается в области страхования ответственности – 1 п.п. (или 8,5%) и в области личного страхования 1,4 п.п. (или 24%).

    

Такое положение вещей не может не настораживать, т.к. налицо снижение показателей компании по всем ключевым направлениям деятельности, за исключением ОСАГО, где общество пока удерживает свои позиции.

На наш взгляд, необходимо принять срочные меры по проведению подробного анализа данной ситуации, и разработать план по выводу общества из стадии падения. Предлагаем создать рабочую группу, с участием всех заинтересованных акционеров, предоставив ей широкие полномочия по доступу ко всей информации о текущей деятельности компании в целях последующей разработки пакета антикризисных мер.

2. Эффективный маркетинг.

Как было указано выше, доля компании существенно сократилась, что в том числе является подтверждением того, что маркетинговая политика компании не приносит ожидаемых результатов.

По нашему мнению, для усиления позиций общества в данном направлении компании необходимо привлечь и ввести в состав правления профессиональных менеджеров, имеющих большой опыт работы в ведущих иностранных страховых компаниях.

Нет сомнений, что приход новых высокопрофессиональных специалистов приведет к усилению маркетинговой политики ОСАО «Ингосстрах», а также позволит пересмотреть стратегию развития компании, существенно повысив эффективность и отдачу от расходов на маркетинг.

3. Развитие бизнеса.

Компании необходимо сфокусироваться на органическом росте исключительно страхового бизнеса, как основном направлении для инвестирования и развития компании. Исключить участие компании в непрофильных активах.

Например, до сих пор никто не понимает логики покупки ОСАО «Ингосстрах» пакета акций Банка «Союз», который в тот момент находился в критическом финансовом положении. Совершенно очевидно, что данный актив является непрофильным для страховщика, и не может быть встроен в структуру компании.

В настоящее время ведутся переговоры о том, что страховщик передаст в доверительное управление почти 14 млн. долл. США, на которые будут приобретены и переданы в лизинг компании Sky Express пять поддержанных самолетов Boeing 737. Доход ОСАО «Ингосстрах» от данного вложения должен составить 15% годовых. Несмотря на то, что общество напрямую не будет владеть данными активами, нет сомнений, что сделка по передачи существенных денежных средств в доверительное управление под рискованный проект, также не может являться профильным для страховщика.

III. Улучшения в финансовом управлении

1. Финансовая отчетность.

Необходимо определить порядок финансовой отчетности правления ОСАО «Ингосстрах», установив дополнительную процедуру строгой подотчетности менеджмента компании Совету директоров по всем вопросам финансово-хозяйственной деятельности общества.

2. Аудит.

Результаты внешнего аудита деятельности компании должны в обязательном порядке и в полном объеме предоставляться членам Совета директоров, а также всем акционерам, которые изъявят на то желание в срок не более 3-х рабочих дней с момента получения соответствующего запроса страховщиком. Нет сомнений, что каждых акционер вправе знать, как управляется компания, и каково ее реальное финансовое положение.

3. Утверждение бюджета и планов финансового развития компании.

На сегодняшний день миноритарные акционеры, владеющие почти 40%-ым пакетом акций, полностью исключены из процесса разработки и утверждения бизнес-плана компании и стратегии ее развития. Более того, данная информация вообще не доступна для акционеров, что явно не соответствует принципам прозрачного ведения бизнеса. Такая практика должна быть устранена.

Кроме того, проект бюджета компании, предлагаемый для утверждения Советом директоров, всегда представляется в крайне обобщенном виде. В частности, члены Совета директоров не получают информации об индивидуальной заработной плате членов правления и даже его председателя, что не может не вызывать недоумения. Такого рода статьи расходов всегда являются ключевыми в рамках рассмотрения и утверждения бюджета на следующий год и, следовательно, информация о них должна в обязательном порядке и в подробном виде предоставляться членам Совета директоров.

4. Прозрачность деятельности дочерних структур.

Необходимо обеспечить исключительную и высокую прозрачность деятельности всех дочерних предприятий ОСАО «Ингосстрах» и их полную подотчетность Совету директоров головной компании.

В частности, необходимо восстановить утраченную в последние годы практику введения представителей миноритарных акционеров в состав советов директоров дочерних структур.
Кроме того, необходимо ввести порядок ежеквартальной или полугодовой отчетности каждой дочерней структуры перед Советом директоров ОСАО «Ингосстрах».

На сегодняшний день управление и отчетность практически всех дочерних структур осуществляется через ЗАО «ИнВест-Полис», что не позволяет членам Совета директоров ОСАО «Ингосстрах» получать напрямую полноценную и подробную информацию о деятельности дочерних структур. Такую непрозрачную практику следует устранить.

5. Балансовые активы.

Необходимо разработать и реализовать политику по повышению эффективности использования балансовых активов ОСАО «Ингосстрах» с целью увеличения их доходности.